← 뒤로 Passive 가이드

소개

Passive 는 시장의 객관적 지표를 시각화·해석해, 사용자가 자신의 투자 판단을 더 잘 내릴 수 있도록 돕는 분석 도구입니다.

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측정하는 것
시장의 펀더멘털·심리·유동성 지표가 평소 대비 어디에 있는지 — 객관적 좌표.
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측정하지 않는 것
미래 가격 예측, 매수·매도 추천, 특정 종목의 목표가 — 모두 의도적으로 배제.
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설계 원칙
사실(지표) → 데이터 해석 → 결정은 사용자. 자문업 미등록 — 모든 화면에 면책 노출.

사용 방법

상단 네비바(홈 · 뉴스 · 분석 · 리포트 · 섹터 · 더보기)로 이동합니다. 우측 상단에서 미국·국내를 전환하고, 햄버거 메뉴에서 알림·구독·테마를 설정합니다.

홈의 점수는 무엇인가요?
오늘 시장을 0~100 으로 요약한 값입니다. 카드를 누르면 기술·모델·리포트·뉴스 네 갈래 근거와 지난 기록을 볼 수 있습니다.
홈 열기
시황 화면에서 무엇을 보나요?
주요 지수와 많이 움직인 종목을 한 화면에 모았습니다. 지수 카드를 옆으로 밀면 다른 지수도 이어서 볼 수 있습니다.
시황 열기
시장 분위기는 무엇과 견주나요?
오늘 시장이 평소 범위에서 얼마나 벗어났는지를 봅니다. 비슷했던 과거 시기와 그 이후 한 달이 어땠는지도 함께 보여줍니다.
시장 분위기 열기
펀더멘털은 무엇을 견주나요?
가격이 기업 실적보다 얼마나 앞서 있는지를 봅니다. 지난 10년 범위 안에서 지금이 어디쯤인지 함께 표시합니다.
펀더멘털 열기
거시경제 화면은 무엇을 보여주나요?
경기가 지금 어느 국면(회복·확장·둔화·침체)인지와 금리·물가·고용의 10년 추세를 보여줍니다.
거시경제 열기
관심종목에 담으면 뭐가 달라지나요?
담아 둔 종목의 등락과 뉴스 요약을 한 화면에서 봅니다. 앱에서는 큰 변동과 새 뉴스가 있을 때 알림으로 알려 줍니다.
관심종목 열기

화면을 처음 열 때 뜨는 안내 툴팁은 아래에서 다시 보거나 끌 수 있어요.

분석 지표

화면에 등장하는 각 지표가 무엇을 측정하고 어떻게 읽는지. 모두 공개·객관 데이터 기반.

펀더멘털 갭
Shiller CAPE 적정가 대비 시장가 괴리
크게 벌어지면 "심리가 펀더멘털을 압도" 하는 구간. 양수 = 시장가 > 적정가.
ERP Z-Score
주식위험프리미엄 (기대수익 − 무위험수익) 의 historical 위치
극단치는 시장 가격이 합리적 범위를 벗어났다는 신호. 0 ≈ 평소.
잔차 동조화
펀더멘털로 설명 안 되는 가격 움직임의 동조성
높을수록 뉴스·심리가 시장을 지배 — 종목별 펀더멘털이 무시되는 구간.
종목 분산도
개별 종목 수익률 차이의 폭
낮으면 시장 전체가 한 방향 (센티멘트 장세), 높으면 종목 차별화 (선별 장세).
Amihud 유동성
거래량 대비 가격 충격
값이 크면 유동성 마름 — 소수 거래로 가격 왜곡, 펀더멘털 이탈 가능.
VIX 기간구조
VIX 선물 원월물 − 근월물
역전(음수) = 즉시 공포 우세. 정상(양수) = 평시 변동성 기대.
VIX 절대값
CBOE 변동성 지수 raw 수준
평시 12~20, 30+ 는 이미 공포 시점, 50+ 는 위기 시점 (역사적 분포).
하이일드 스프레드
정크본드 수익률 − 국채 수익률
신용시장 공포가 주식까지 전이되면 펀더멘털과 무관하게 일괄 매도 가능.
실현 변동성
최근 가격의 실제 변동 크기
높은 구간은 단기 노이즈 거래 비중 증가 — 펀더멘털 분리 신호.
장단기 금리차
10Y − 3M 미국 국채 수익률
역전 (음수) 은 historical 로 침체 선행 신호로 인용. 단, 시점·강도는 매번 다름.

머신러닝 모델

각 모델: 동기 / 입력 / 출력 / 한계 4-line. 본 사이트는 예측이 아닌 분포 위 위치를 보여줍니다.

Mahalanobis 이상도 (D²)
  • 동기 — 단일 지표가 아닌 10피처 동시 편차로 "지금이 평소와 얼마나 다른가" 측정.
  • 입력 — 펀더멘털·심리·유동성 10피처 (ERP·VIX·HY·잔차 동조화 등) 의 일별 벡터.
  • 출력 — 오늘의 D², 10년 분포 내 percentile, 비슷했던 과거 시점 (k-NN), 기여 피처 상위.
  • 한계 — 거리 측정일 뿐 방향(상승/하락)·미래 예측 0. 공분산이 비정상이면 robust 하지 않음.
30일 경로 예측 (드리프트 + 변동성 밴드)
  • 동기 — 시장은 대체로 예측이 어렵다는 전제에서, 무리한 방향 예측 대신 과거 상승 추세와 변동성만으로 경로를 그린다.
  • 입력 — 종목의 과거 30일 수익률 추세(EWMA) + 옵션시장이 보는 예상 변동성(VIX 계열).
  • 출력 — 30일 중앙 경로와 상·하한 밴드. AI차트 탭에 표시.
  • 한계 — 중앙 경로는 추세의 연장일 뿐 방향 예측이 아니며, 급격한 국면 전환은 담지 못한다.
방향 신호 (거시 국면 + 3조건 결합)
  • 동기 — 방향을 항상 맞히려 하지 않고, 근거가 겹치는 드문 구간에서만 하락 쪽 신호를 낸다.
  • 입력 — 시장 폭·신용 스프레드·금리차·변동성 등 거시 지표와 200일선 위치.
  • 출력 — 상승/하락 신호와 참고 적중률. 하락 신호는 세 조건이 동시에 맞을 때만 발생.
  • 한계 — 과거 검증 기준 하락 적중률은 절반 수준이며, 미래 수익을 보장하지 않는다.
수급 선행성 검정 (국내)
  • 동기 — "외국인이 사면 오른다" 같은 통념을 눈대중이 아니라 통계 검정으로 확인한다.
  • 입력 — 투자자별(외국인·기관·개인) 순매수와 지수 수익률 10년치.
  • 출력 — 며칠 선행하는지, 그 관계가 우연이라고 보기 어려운지(유의확률). 위기·평시 구간을 나눠 계산.
  • 한계 — 선행 관계는 예측적 순서일 뿐 인과관계 증명이 아니다.
HMM (Hidden Markov Model)
  • 동기 — 시장 국면(펀더멘털 정렬·분리)이나 섹터 순환을 관측 불가능한 잠재 상태로 모델링.
  • 입력 — 펀더멘털 HMM(4-state) = 8피처 일별 벡터, 섹터 HMM = 매크로 지표.
  • 출력 — 현재 국면·전이 확률. 펀더멘털 탭의 4국면 분류, 거시경제 탭의 섹터 순환.
  • 한계 — 상태 수(K) 는 사전 고정. 라벨은 분석가 해석 — 모델 자체는 숫자 클러스터만 제공.
k-NN 사전 필터 (시장 regime + 부호 일치)
  • 동기 — "비슷했던 과거" 매칭 시 강세장→강세장, 하락장→하락장 으로 limited 한 후보 풀.
  • 입력 — 200d SMA 위/아래 (SPX·KS11) regime 라벨 + 8피처 deviation 부호 일치 ≥6/8.
  • 출력 — 오늘과 같은 regime 의 historical 시점 K=3 개 (시간 다양화 포함).
  • 한계 — regime flip 직후 후보 풀 부족 시 fallback. 진짜 폭락 시점 매칭 의도적으로 배제.

면책

본 사이트는 정보 제공 목적의 분석 도구입니다.

  • 모든 수치·차트·해설은 과거 데이터의 객관적 측정이며, 미래 가격·수익률·확률을 예측하지 않습니다.
  • 특정 종목·ETF·자산의 매수·매도·보유를 권유하지 않으며, 목표가·기대수익률을 제시하지 않습니다.
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