증설이 부족을 푸는 시점 — 발표와 완화 사이의 시차 (2026)

생산능력을 늘린다는 발표와 실제로 공급이 늘어나는 시점은 다릅니다.

부지와 장비, 수율 안정화를 거쳐야 하기 때문입니다.

그래서 부족이 언제 풀리는지는 발표 연도가 아니라 가동 연도로 계산합니다.

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단계별 소요

첫째, 착공에서 장비 반입까지 통상 1년 이상입니다.

둘째, 반입 후 양산 수율에 도달하기까지 다시 몇 분기가 걸립니다.

셋째, 고객 인증이 필요한 제품군은 여기에 추가 기간이 붙습니다.

세 단계를 합치면 발표에서 완화까지 2년 안팎이 기본입니다.

완화의 정의

부족이 풀린다는 건 가격 하락을 뜻하지 않습니다.

먼저 대기 기간이 짧아지고, 그다음 계약 조건이 완화되며, 마지막에 가격이 내려옵니다.

그래서 초기 신호는 가격이 아니라 납기입니다.

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정리

증설 발표를 볼 때는 세 가지를 확인합니다.

가동 예정 연도, 그 공정에서 나오는 실제 용량, 그리고 인증이 필요한 제품군인지 여부입니다.

세 가지가 정리되면 완화 시점이 발표 연도보다 뒤라는 게 분명해집니다.

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