메리츠증권 해성디에스 리포트: 3분기 영업이익 114% 증가 전망 (2026)
메리츠증권은 9월 21일 반도체 리드프레임·패키지기판 기업 해성디에스 리포트 ‘마지막 약점을 채우다’를 냈습니다. 리포트는 해성디에스의 3분기 매출액을 2,502억 원, 영업이익을 345억 원으로 전망했습니다.
리포트 핵심
전망치는 1년 전보다 매출액 40.1%, 영업이익 114.1% 늘어난 수준입니다. 리드프레임은 증설 효과와 중국 후공정(OSAT) 업체의 데이터센터향 수요 증가로 사상 최대 매출을 다시 경신할 것으로 예상됐습니다.
패키지기판 회복
리포트는 패키지기판이 국내 고객사향 D1C 대규모 수주 물량 납품과 중국 고객사향 판가 인상으로 3개 분기 만에 회복세로 돌아설 것으로 봤습니다. 신제품 HeatSlug도 스마트폰 반도체향 납품이 시작돼 3분기부터 일부 매출이 기대됩니다.
증설 공시
해성디에스는 9월 18일 1,900억 원 규모의 Panel 공법 신규 시설투자와 680억 원 규모의 유형자산 취득을 공시했습니다. 리포트는 투자 완료 후 패키지기판 생산능력이 약 3,000억 원에서 5,000억~6,000억 원 수준으로 커질 것으로 전망했습니다.
수급 화면으로 보기
Passive 수급 분석 화면에서 최근 20거래일 국내 기관 누적 순매수는 4.4조 원입니다. 직전 거래일 기관 순매수는 3,340억 원입니다.
본 글은 투자자문이 아니며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.