JP모건 모델, HBM 공급 부족 2028년까지 이어질 전망 (2026)
세미컨덕터 인사이더(@SemiconductorsX)는 9월 24일 JP모건의 CoWoS 조정 모델이 2028년까지 매년 HBM 공급 부족을 보여준다고 전했습니다. 2024년을 빼면 공급이 수요를 따라가지 못하는 구조입니다.
연도별 부족률
모델 기준 HBM 수급은 2023년 -32%, 2024년 +1%, 2025년 약 -17%입니다. 2026년 -20%, 2027년 -19%, 2028년 -16%로 부족이 이어질 것으로 추정됩니다.
수요 전망
HBM 수요는 2024년 12억 GB에서 2028년 108억 GB로 늘어날 것으로 전망됩니다. JP모건은 2026~2028년 HBM 비트 수요의 연평균 증가율을 약 63%로 예상합니다.
병목 요인
글은 메모리 웨이퍼뿐 아니라 CoWoS 패키징 슬롯도 공급을 제한한다고 설명했습니다. 패키징 슬롯이 없으면 HBM 다이를 더 만들어도 출하할 수 없다는 설명입니다.
섹터 히트맵 화면으로 보기
Passive 섹터 히트맵 화면에서 국내 반도체 업종은 2.35% 올라 가장 큰 면적을 차지했습니다. 같은 화면에서 상승 종목은 1,158개, 하락 종목은 1,311개입니다.
본 글은 투자자문이 아니며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.