LS증권 HPSP 리포트: 2분기 영업이익률 61.4%와 고객 확대 가능성 (2026)
LS증권은 8월 18일 HPSP 기업 리포트 ‘TAM 확대 가능성에 집중’을 냈습니다. HPSP는 2분기 매출 461억 원, 영업이익 283억 원을 기록했고 영업이익률은 61.4%로 1년 전보다 5.6%p 올랐습니다.
2분기 실적
매출은 전년 동기 대비 10.2% 줄었지만 영업이익 감소 폭은 1.1%에 그쳤습니다. 리포트는 기존 고객과 계약을 갱신하면서 장비 가격을 다른 계약 수준으로 올린 효과로 봤습니다.
전방산업별 추정
LS증권은 파운드리향 매출이 2025년 1,080억 원에서 2028년 2,319억 원으로 늘 것으로 추정했습니다. NAND향 매출은 2026년 400억 원에서 2028년 2,171억 원으로 커질 것으로 봤습니다.
고객 확대 가능성
리포트는 DRAM 글로벌 수요 충족률이 40% 미만에 머물 만큼 공급 부족이 심하다고 추정했습니다. 2027년 이후 NAND·DRAM 신규 노드 투자와 신규 메모리·파운드리 고객 확보 가능성이 함께 높아진 구간이라고 판단했습니다.
차트 신호 화면으로 보기
Passive 차트 신호 국내 화면에서 KOSPI는 9월 23일 기준 64점으로 ‘매수세 우세’입니다. 지표 26종 가운데 매수 13개, 중립 9개, 매도 4개이며 가까운 지지선은 6,907.95입니다.
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