유안타증권 이수페타시스 리포트: 수주잔고 6,000억 원 돌파와 캐파 확대 (2026)
유안타증권은 8월 25일 이수페타시스 기업 리포트 ‘캐파와 믹스, 이제는 P 사이클까지’를 냈습니다. 이수페타시스는 2분기 연결 매출 3,799억 원(전년 대비 +57.4%), 영업이익 771억 원(영업이익률 20.3%)으로 분기 최대 실적을 냈습니다.
제품 구성 변화
저부가 서버 매출 비중은 1분기 14%에서 2분기 9%로 낮아졌습니다. 리포트는 AI 가속기와 네트워크 스위치 중심으로 매출 구성이 바뀌면서 이익이 늘었다고 분석했습니다.
수주잔고
리포트 도표에서 2분기 수주잔고는 6,000억 원을 넘어섰습니다. 미국 법인에서 연 매출 100억 원 이상 고객사는 2025년 2곳에서 4곳으로 늘었습니다.
캐파 확대 계획
매출 캐파는 2026년 하반기 월 1,200억 원에서 2027년 상반기 월 1,500억 원, 2028년 하반기 월 1,800억 원으로 늘어날 계획입니다. 중국 법인은 4분기부터 VIPPO 캐파가 약 15% 확대될 전망입니다.
기업 실적 화면으로 보기
Passive 기업 실적 국내 화면에서 삼성전자의 2026년 2분기 실적은 171.50조 원(+130.0%)으로 표시됩니다. SK하이닉스는 79.32조 원(+256.8%), 삼성전기는 3.46조 원(+24.2%)입니다.
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