메리츠증권 피엠티 리포트: 프로브카드 공급 재개로 실적 정상화 (2026)
메리츠증권은 9월 23일 피엠티 탐방노트 ‘지옥에서 돌아오다’를 냈습니다. 피엠티는 반도체 웨이퍼 테스트에 쓰이는 MEMS 프로브카드 전문기업으로, 품질 문제로 끊겼던 주요 고객사 공급을 재개했습니다.
공급 재개 과정
피엠티는 2025년 7월 퀄 재승인을 통과하고 8월부터 주요 고객사 8세대 V-낸드향 2D 제품 납품을 재개했습니다. 2026년 상반기 매출은 343억 원으로 전년 대비 185.8% 늘었습니다.
실적 전망
리포트는 2026년 매출 625억 원(+147.1%), 영업이익 22억 원(흑자 전환)을 전망했습니다. 2027년은 매출 885억 원(+41.6%), 영업이익 78억 원(+255.4%)으로 추정했습니다.
가동률과 증설
피엠티 가동률은 2024년 26.2%까지 떨어졌다가 2025년 49.3%, 2026년 하반기 96.7%로 오를 것으로 제시됐습니다. 회사는 중장기적으로 현재의 2배 이상 생산능력 확보를 추진하고 있습니다.
수급 화면으로 보기
Passive 수급 국내 화면에서 최근 20일 기관 누적 순매수는 4.4조 원입니다. 전날 기관 순매수는 3,340억 원으로 표시됩니다.
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