LS증권 레이언스 리포트: HBM 검사용 CMOS 디텍터 고성장 (2026)
LS증권은 8월 20일 레이언스 리포트 ‘HBM 검사용 CMOS 디텍터 고성장’을 냈습니다. 레이언스의 산업용 CMOS 디텍터는 여러 장의 DRAM 다이를 쌓은 HBM 내부 접합 상태를 X-ray로 비파괴 검사하는 장비에 쓰입니다.
리포트 핵심
산업용 CMOS 디텍터 매출은 2024년 61억 원에서 2025년 120억 원으로 늘었고, 2026년에는 240억~280억 원이 예상됩니다. 상반기 기준으로는 2025년 52억 원에서 2026년 122억 원으로 136.6% 증가했습니다.
수익성 기여
2026년 상반기 산업용 CMOS 디텍터 매출 비중은 16.7%이며, 영업이익 기여도는 20~40% 수준으로 추정됩니다. 의료·치과용 대비 시장 확장성이 크고 수익성이 높다는 점이 강조됐습니다.
재무 구조
레이언스의 순현금은 2026년 2분기 기준 1,508억 원으로 시가총액 986억 원을 웃돕니다. 리포트는 2027년 P/E 4.8배, P/B 0.4배 수준이라고 제시했습니다.
기업 실적 화면으로 보기
Passive 기업 실적 국내 화면에서 삼성전자의 2026년 2분기 실적은 171.50조 원(+130.0%)으로 표시됩니다. SK하이닉스는 79.32조 원(+256.8%)입니다.
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