LS증권 와이씨 리포트: HBM 웨이퍼 테스터 수주잔고 2,142억 원으로 증가 (2026)
LS증권은 9월 11일 와이씨 이슈 브리프 ‘HBM Wafer Tester 생산’을 냈습니다. 와이씨는 반도체 웨이퍼 테스트(EDS) 공정에 쓰이는 검사 장비를 만드는 기업입니다.
리포트 핵심
와이씨는 NAND, D램, HBM용 테스터를 모두 공급하며, 고객사는 S사입니다. S사는 와이씨 지분 11.7%를 보유하고 있습니다.
수주잔고는 2025년 말 682억 원에서 2026년 2분기 말 2,142억 원으로 늘었습니다. 리포트는 고객사 HBM 증설 계획상 2026년보다 2027년 성장이 클 것으로 봤습니다.
신규 수주 흐름
2026년 신규 수주는 4월 422억 원(MT6311), 6월 930억 원(MT8311), 8월 1,622억 원(MT8311) 규모입니다. MT8311은 HBM과 선단 D램 테스트용 고사양 장비입니다.
리포트는 8월 수주가 2027년 상반기 매출에 반영될 가능성이 높다고 봤습니다.
실적 전망
별도 기준 매출은 2024년 1,529억 원, 2025년 1,825억 원에서 2026년 2,300억~2,500억 원으로 예상됩니다. 연결 기준 직전 4분기 매출은 2,916억 원, 영업이익은 332억 원입니다.
수급으로 보기
Passive 수급 화면에서 국내 기관은 최근 20일 누적 4.4조 원을 순매수했습니다. 전날 순매수는 3,340억 원입니다.
본 글은 투자자문이 아니며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.