AI·반도체 반등 속 혼조, 금리·유가 부담 공존

나스닥은 AI·반도체주 저가 매수로 1% 이상 반등했지만, 코어위브 등 AI 인프라 관련주 급락과 WTI 유가 급등이 동시에 나타나며 방향성이 뚜렷하지 않은 혼조 국면입니다. 리포트는 AI 자금조달 부담과 반도체 밸류에이션 경계를 짚는 한편, TSMC의 사상 최대 실적과 금리 하락이 낙폭을 일부 완화했다고 평가합니다. 단기 점수는 모델·수급·거시 지표를 반영해 중립 아래(32)로 산출되었고, 이는 인플레이션 재점화 우려가 고밸류 성장주의 할인율 부담을 키우는 구조가 단기 상방을 제한한다는 점을 반영합니다. 중장기 점수(60)는 실적 펀더멘털과 구조적 AI 투자 사이클이 여전히 지지 요인이라는 판단을 담고 있습니다.