타이밍 vs 적립식 — 최악의 달에 시작했다면 설명

이 화면은 S&P500 에 하필 고점에서 시작했을 때를 가정해, 한꺼번에 넣은 경우(일시불)와 같은 돈을 매달 나눠 넣은 경우(적립식)가 지금 각각 얼마가 됐는지 비교합니다. 시작 시점은 2000년 3월(닷컴 고점), 2007년 10월(금융위기 고점), 2020년 1월(코로나 직전) 세 가지입니다.

읽는 법: 두 방식의 총 투입액은 같게 맞췄습니다. 일시불은 "매달 금액 × 개월 수" 를 시작한 달에 전부 넣은 것으로 계산합니다. 그렇지 않으면 돈을 더 넣어서 생긴 차이를 방식의 차이로 착각하게 됩니다. 수익률은 해마다 몇 % 씩 불어난 셈인지로 바꾼 연환산 값입니다. 나쁜 시점에 출발했을 때 결과가 어떻게 달라졌는지를 보는 화면이며, 어느 방식이 늘 낫다는 뜻은 아닙니다.

계산 방법: S&P500 지수의 최근 30년 월말 종가(FinanceDataReader)를 씁니다. 일시불 평가액 = 총 투입액 × 그 달 종가 ÷ 시작월 종가, 적립식은 매달 그 달 월말 종가로 같은 금액만큼 지수를 산 것으로 보고 쌓인 수량 × 그 달 종가로 평가합니다. 연환산은 일시불이 (평가액 ÷ 투입액)^(1 ÷ 년수) − 1, 적립식은 매달 같은 금액을 넣어 지금 평가액이 되는 연 복리(내부수익률)입니다.

한계: 배당을 뺀 지수 가격이라 배당을 다시 투자했을 때보다 결과가 낮게 나옵니다. 세금·수수료·환율은 반영하지 않으며, 월말 종가만 써서 한 달 안의 움직임은 보이지 않습니다. 세 시점은 일부러 고른 나쁜 출발점이라 평균적인 경우와 다릅니다.