AI 수익성 우려·금리 부담에 서킷브레이커 발동, 하방 변동성 확대

최근 코스피는 AI 투자 회수 우려와 미국 9월 CPI 상회에 따른 금리 부담이 겹치며 7거래일 연속 하락, 누적 낙폭이 약 20%에 달했다. 10월 15일에는 7월 말 이후 처음으로 서킷브레이커가 발동되는 등 투자심리가 크게 위축된 상태다.<br><br><blockquote>외국인 7거래일 연속 순매도와 반대매매가 겹쳐 수급 공백이 낙폭을 키웠다는 리포트 진단이 현 국면을 잘 보여준다.</blockquote><br>단기 점수는 모델·수급·거시 지표 기준 중립권에서 약세 쪽으로 기울어 있으며, 변동성 지수 상승과 역사적 과매도 구간 진입은 기술적 반등 가능성도 함께 열어둔다. 수급이 되돌아설지 여부가 단기 방향을 가르는 핵심 변수다. 중장기는 AI 밸류체인 재평가와 금리 경로가 맞물려 있어 방향성이 여전히 불확실하다.